Риск-менеджмент
Стабильность торговой системы определяется не отсутствием убытков, а тем, насколько жёстко контролируются размер позиции, дневной лимит и суммарная экспозиция по фактору доллара.
Риск на одну сделку
Консервативный ориентир для системной торговли — заранее ограничивать долю капитала, которую можно потерять при срабатывании стоп-лосса. Это защищает от разрушительных серий убыточных сделок.
Размер позиции
Размер позиции рассчитывается от допустимого денежного риска и расстояния до стопа, а не от желания заработать определённую сумму. Сначала сценарий, затем стоп, затем объём.
- Сначала точка отмены сценария
- Затем размер стоп-лосса
- Только после этого — объём позиции
Базовая система ограничений
Чем выше волатильность и слабее подтверждённая статистика стратегии, тем ниже должен быть риск на одну идею.
После достижения лимита торговля прекращается. Профессиональный подход начинается там, где заканчивается попытка «отыграться».
При достижении порога необходимо уменьшать объём, проверять статистику и разбирать, изменилась ли рыночная фаза.
Корреляция риска
Long EUR/USD и long GBP/USD часто означают одну и ту же ставку против доллара. Формально это две позиции, но по долларовой экспозиции риск может быть практически одинаковым.
- Суммируйте риск по общему фактору
- Следите за DXY и доходностями UST
- Не удваивайте долларовый риск незаметно
Риск перед новостями
Перед CPI, NFP, FOMC, ECB и BoE обычный стоп может быть исполнен со значительным проскальзыванием. Размер позиции должен учитывать не только технический уровень, но и режим ликвидности.
- Снижайте объём
- Не ставьте стоп слишком близко
- Учитывайте расширение спреда